Monthly Archives: October 2012

Euro-Dollar Analysis, October 31st 2012 (English Language)

Good morning,

hereunder is you video-analysis for the Euro FX currency futures:

Unfortunately the trading plan sent out yesterday did not help because the Euro started trading in extensions long as soon as the European session started.

Price traded the support area at 1.2960 with a stop below 1.2940 and then it has reache the first target in the 1.3000 area, followed by the second target in the 1.3030 area (with a front-run).

Price continued initially trading in upward extensions on the 15min chart but that sequence failed and a move lower into the half way back for the week started. That was the 1.2960 area which found support and participation even after the European session has ended. This level will be important tomorrow morning at the EU session open.

If the 1.2939 level is defended by bulls tomorrow morning this area is going to offer great trades longs with an upside potential into the 1.3350, 1.3500 and 1.3840 areas.

I took 5 trades today,  4 longs and 1 shorts. 3 trades were completed with profit and two swing longs are still in place with a stop below 1.2939. As usual,I will post additional information on this later on.

I want to remind you that I write a weekly free newsletter where I publish weekly video and trade setups (before they take place). The free newsletter is sent out typically on Sundays and includes learning material, articles, video-reviews focusing on Forex and commodities and other information that I usually don’t share on the Blog. To subscribe click on the picture below:

Thank you in advance for subscribing should you decide to do so. Lots of other people are doing the same.

If you intend using the information for trading please do your own diligence, find the advice of a trading professional and trade at your own responsibility. The information provided is for educational purpose only. Please read the Disclaimer and make sure you accept all the risks involved. Thank you.

If you find the content of this Blog useful or interesting please let a friend know about it. If you have suggestions regarding how to improve it, please leave a comment below. Thank you.

Have a good day.

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Filed under English language, Euro FX analysis and trade setups videos

Analisi Euro-Dollaro, 31 Ottobre 2012 (Italian Language)

Buongiorno,

ecco a voi la video-analisi dell’Euro-Dollaro per oggi:

Putroppo il piano di trading postato ieri e’ servito a poco a causa del fatto che l’Euro-Dollaro ha preso subito a tradare in estensioni al rialzo non appena aperta la sessione Europea.

Il prezzo ha tradato l’area di supporto 1.2960 con stop sotto 1.2940 ed ha quindi raggiunto il primo target in area 1.3000, seguito dal secondo target in area 1.3030 (con un front-run).

Al momento il prezzo sta tradando in estensioni al rialzo sul grafico a 15min. E’ importante che il prezzo continui a tradare per estensioni senza fallire la sequenza sino a quando non avra’ superato il livello 1.3048. Se la sequenza sul timeframe a 15min dovesse fallire prima, cio’ comporterebbe la ri-asserzione del trend al ribasso e tutti i livelli di supporto attualmente presenti sotto i prezzi attuali sarebbero a grosso rischio di fallimento ad un eventuale test.

Il livello di guardia e’, al momento 1.2998: se il prezzo tradasse sotto questo livello prima di superare 1.3048 i ribassisti sarebbero di nuovo in controllo di questo mercato.

Piu’ tardi postero’ l’aggiornamento dei trade di questa mattina.

Vi ricordo che redico una newsletter gratuita nella quale fornisco video review del fine settimana ed informazioni di dettaglio sui setup dei trade (prima che avvengano). La newsletter viene di solito spedita la domenica ed include materiale didattico, articoli, video review settimanali ed altre informazioni che non condivido sul Blog. Per registrarsi compilare il relativo modulo.

Se il contenuto di questo Blog risulta utile o interessante, raccomandatelo ai vostri amici. Se avete suggerimenti su come migliorarlo, vi prego di lasciare un commento qui sotto. Grazie molte.

Buona giornata.

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Filed under Euro FX analysis and trade setups videos, Italiano (Italian language)

Closed Swing Short Position and new Long Setup (English Language)

Dear traders,

this morning the stop on our Swing Short Position was hit at 1.2937.

Yesterday afternoon I have lowered the stop at 3:13PM Italian time (GMT+1) hereunder is my corresponding tweet:

We are currently flat and the Swing Trading Portfolios are showing the following performance:

  • Conservative Portfolio: +1.95%
  • Moderate Portfolio: +2.86%
  • Aggressive Portfolio: +3.73%

Tomorrow I expect a new long setup for Swing Trading and Cash/Hedge Model Portfolios to trigger.

The setup is provided  in the below picture (click to enlarge):

Trading Plan for Swing Trading Euro FX currency futures - Oct 31st 2012

Trading Plan for Swing Trading Euro FX currency futures – Oct 31st 2012

I will send a brief video to my newsletter subscribers with a detailed analysis about this setup.

If you want to receive such videos, please subscribe my free newsletter.

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Have a great evening.

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EDUCATION – How HFT and program trading are relevant to my trading method and can be in yours – Part 2

You should know by now that HFT and program trading is everywhere. In the first part of this series of articles on HTF and program trading I explained what HFT and program trading are and how they can affect the market. They however offer an excellent trading edge, as well, which can be used in our trading. The decisions taken through the application of rules identified by observing the effect of program trading on price are often in contrast or well in advance of the observations and signals offered by classical Technical Analysis (TA). Typically these decisions will go against what the crowd is thinking too and this fact alone is important because it is suggests that following program trading is the right way to approach the markets (or at least it is right for me).

Computer programs, indeed, do not have an emotional component. They continuously repeat their instructions and follow rules always the same way at each price setup and target or at each setup failure’s event and in every timeframe. This can be seen from the type of participation that can be witnessed on the tape (for instance when trading the S&P500) when price approaches specific levels. Programs also take profits regularly at some specific levels and, after a trend failure, fake out moves in the same direction of the failed trend often stop in known area where profit taking and participation in the opposite direction starts with a precision, violence and coordination that can only be explained with the action of computerized algorithms.  When programs are present and active — and there are days of the week and times of the day in which they are not — price behavior is largely based on cause and effect and can be modified, on lower timeframes (like 15min and 4-hour charts), only by the short-term effect of news breaking in.

Rules followed by computer programs are always the same and decisions are based on price levels even if news bring in a temporary modification in market structure and, let me repeat, only on the smaller timeframes.  Contrary to what a lot of participants and professional do believe, news only complete the technical patterns and measured moves already in place. Only a strong participation from central banks can break the technical patterns in place and that, of course, cannot and does not happen often. Computer programs and traders group psychology are responsible for trends and price direction: when the next setup in a sequence of a measured moves fails , that is signalling a new trend in the opposite direction. In order to establish when a trend fails and a new opposite trend is born it is important to know the rules used by programs to the accuracy required. Programs will trade a trend until it comes to an end, and then they will start trading the new trend in the opposite direction. Programs exist on different timeframes from the weekly timeframe down to the hourly, 15min, 5min, 1m and even tick chart. The interaction between trends and measured moves taking place in the different timeframes generates price behavior that can often be foretold, once rules used by program trading are identified.

Trading rules were born and improved upon from the analysis and observation of price subdued to the actions provoked by human emotions and that have the effects of dynamically altering the balance between demand and offer. Such rules became very efficient with time and, with continuous rising of computer-based trading in the stocks and derivative markets and increased volumes, they bring about price behavior that materializes in a truly self-fulfilling prophecy. This is what happens on the markets today and is somehow similar to what happens when price approaches some important moving average (like the 50-day or the 200-day moving averages), there is always some sort of reaction. When, for instance , measured moves are applied backwards to price data going back to the last 100 years (for instance using Dow Jones end of day data) it is disconcerting how the related trade setups work and offer valid entry areas. This is a very significant fact because it shows that the logic of programs, which was initially derived from the study of the psychological response of traders group to price dynamics, evolved in a direction that correctly managed money, risks and profits but taking such important psychological aspect into account, as well. Moreover it shows that the basic rules implemented by computer algorithms worked before computer technology was even invented.

The effect of the ever-increasing presence of program trading in the markets, the high participation and increasing volume in Forex and commodities, an ever-increasing number of professional and retail traders, which can exploit the different ways now available to trade (for instance,Forex crosses can now be traded with mini-futures, micro-futures, variable forex accounts and trade size, cash, etc.) have the combined effect to increase volume more and more. In fact, results of technical analysis, trades signals and setups derived from the observation of the effects of program trading ,work better when the market participation is high, i.e. when volume is high. In such conditions, some markets show a much more technical and predictable behavior and patterns, than they ever had in the past. With ‘technical behavior’ I mean that price responds very well to measured moves and program trading rules. This is especially true for some hedging instruments trading very high volume, like the Euro-Dollar cross and the US indices, and on the most traded Forex crosses, as well. From this viewpoint there was never a better opportunity and today we, retails traders, have the possibility for profiting in these markets as the big boys do. Will you walk the traditional path of learning to use classical TA, or do you want to discover how learning the rules used by Program Trading can make a difference in your trading? Your choice.

This article appeared on my free Newsletter sent out last Sunday, October the 28th along with other information typically including: a weekly review for the Euro-Dollar cross and other Forex, indices or commodities futures, articles on my trading method, market commentaries and HFT/Program Trading articles like the one you just read. Please, register here to receive the free weekly newsletter.

If you like this article, please share it with your friends and fellow traders. Thank you.

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Euro-Dollar Analysis, October 30th 2012 (English Language)

Good morning,

hereunder is you video-analysis for the Euro FX currency futures:

Due to the potential damages Sandy could cause to the East American coast today the markets were closed. The currency futures on CME kept trading. Tomorrow the US stock markets in New York should re-open.

Euro price did not continue downward but started moving to the upside and tested once again the 1.2960 area. Above 1.2975 the daily move lower materialized in the last few days has ended and the Euro will now start trading on the long side.

On the 4-hour chart I had identified another area, the 1.2940 area, which would have identified a continuation lower. This area never came into play as price climbed above 1.2975.

Yesterday having observed uncertainty in the Euro I have raised the stop-loss of the swing poition to 1.2937 and, this morning, that stop has been reached taking us out and producing a small gain for the Swing Trading portfolio. Later on I will update the pages with the trade list and Portfolios performance.

I will also send to newsletter subscribers a video and a mid-week update. 

Subscribe my free newsletter to get ideas on setups and learn how I do it.

Thank you for subscribing should you decide to do so. Lots of other people are doing the same.

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Have a good day.

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Analisi Euro-Dollaro, 30 Ottobre 2012 (Italian Language)

Buongiorno,

ecco a voi la video-analisi dell’Euro-Dollaro per oggi:

per via dei potenziali danni che Sandy potrebbe causare alla costa est Americana anche oggi i mercati azionari americani rimarranno chiusi. Tuttavia i futures sul forex continueranno ad essere tradati sul CME, come ieri.

L’Euro non ha continuato verso il basso ma ha preso a muoversi verso l’alto e sta testando nuovamente l’area 1.2960. Al di sopra del livello 1.2975 la sequenza al ribasso delle ultime due settimane sara’ completata e l’Euro incomincera’ a tradare setup long.

Sul grafico a 4 ore ho anche individuato un altro livello che, invece, e’ relativo alla continuazione del movimento verso lil basso. Se il livello 1.2940 venisse violato al ribasso prima che 1.2975 sia superato al rialzo il movimento verso il basso dell’Euro sarebbe ripristinato.

Avendo osservato incertezza nell’Euro, ieri ho sollevato lo stop-loss per la posizione swing short a 1.2937 e questa mattina lo stop e’ stato toccato, producendo un piccolo guadagno sui portafogli di Swing Trading. Piu’ tardi aggiornero’ le pagine relative a trade e performance.

Buona giornata.

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Articolo: quanto l’HFT e il program trading sono importanti per il mio metodo di trading e potrebbero esserlo nel vostro? – Parte 2 (Italian Language)

Dovreste ormai sapere che High Frequency Trading (HFT) e Program Trading sono ovunque (vi invito a leggere l’articolo HFT and program trading is everywhere, disponibile solo in lingua Inglese). Nella prima parte di questa serie di articoli su HFT e program trading ho spiegato cosa sono ed i loro effetti sul mercato. Essi, tuttavia, offrono anche un eccellente vantaggio che e’ possibile utilizzare nel trading. Le decisioni prese attraverso l’applicazione delle regole identificate dall’osservazione degli effetti del program trading sul prezzo sono spesso in contrasto , o offrono segnali in anticipo, rispetto alle osservazioni basate sull’Analisi Tecnica (TA) classica. Tipicamente queste decisioni vanno anche contro quanto la massa sta pensando e questo fatto e’ importante perche’ suggerisce che seguire le tracce del program trading e’ l’approccio corretto per un trading consistente (o almeno lo e’ per chi scrive).

I programmi computerizzati, infatti, non hanno una componente emozionale. Essi ripetono continuamente le istruzioni e seguono sempre le regole allo stesso modo ad ogni setup di prezzo e al raggiungimento di ogni target, cosi’ come pure ad ogni evento di fallimento di un trend in ogni timeframe su cui i programmi operano. Questo fatto puo’ essere confermato dal tipo di partecipazione che puo’ osservarsi sul time & sales (ad esempio, quando si opera sull’indice S&P500) quando il prezzo si avvicina a specifici livelli. I programmi, inoltre, prendono regolarmente una parte dei profitti ad altri livelli e, dopo il fallimento di un trend, falsi movimenti nella stessa direzione del trend fallito spesso si fermano in aree note dove i profitti vengono estratti dal mercato, dopo di che  la partecipazione nella direzione opposta incomincia con una precisione, violenza e coordinazione che puo’ essere solamente spiegata con l’azione di algoritmi computerizzati. Quando i programmi sono presenti ed attivi — e ci sono giorni della settimana e periodi del giorno in cui non sono attivi — il comportamento del prezzo e’ largamente basato su causa ed effetto e puo’ essere modificato, sui timeframe piu’ bassi (come 15min e 4 ore), solamente dall’effetto di breve termine di news che interessano il mercato.

Le regole seguite dai programmi computerizzati sono sempre le stesse e le decisioni sono basate su livelli di prezzo anche se le news introducono una modificazione temporanea della struttura del mercato e, ripeto, solamente sui timefram piu’ bassi. Diversamente da quanto molti partecipanti e professionisti credono, le news di mercato completano solamente i pattern tecnici ed i movimenti misurati (e relativi setup) gia’ in atto. Solamente una forte partecipazione da parte delle banche centrali puo’ rompere le formazioni gia’ presenti e questo, ovvimente, non accade cosi’ spesso. La presenza di programmi computerizzati e la psicologia di gruppo dei trader sono responsabili per i trend e la direzione del prezzo: quando il successivo setup in una sequenza di movimenti misurati fallisce, cio’ segnala l’inizio di un nuovo trend nella direzione opposta. I programmi infatti tradano un trend sino a quando esso non termina, e quindi incominciano a tradare il nuovo trend nella direzione opposta. Per poter stabilire quando un trend fallisce e un nuovo trend incomincia e’ fondamentale conoscere le regole usate dal program trading con l’accuratezza richiesta. I programmi esistono su timeframe differenti: dal settimanale spostandosi verso il basso sino al grafico orario, 15min, 5min, 1min e anche sul TICK chart. L’interazione tra i trend e i movimenti misurati identificabili sui differenti timeframe generano un comportamento del prezzo che puo’ spesso essere predetto, una volta note le regole usate dal program trading.

Le regole di trading sono nate e sono state evolute dall’analisi e osservazione del prezzo sottoposto alle azioni provocate dall’emozioni umane e che hanno l’effetto di alterare dinamicamente l’equilibrio tra domanda e offerta. Queste regole sono diventate molto efficienti con il tempo e, con la continua diffusione del trading basato sull’uso del computer nei mercati delle azioni e dei derivati e l’incremento dei volumi, esse inducono comportamenti del prezzo che si materializzano in vere e proprie profezie che si auto-avverano. Questo e’ quanto accade oggi sui alcuni mercati e, in qualche modo, il comportamento del prezzo e’ simile a quanto accade quando il prezzo si avvicina ad importanti medie mobili (come le medie semplici a 50 giorni o a 200 giorni), c’e’ sempre una qualche forma di reazione. Inoltre, quando i movimenti misurati vengono applicati indietro nel tempo su dati di prezzo degli ultimi 100 anni (ad esempio, usando i prezzi a fine giornata dell’indice Dow Jones) e’ sconcertante osservare come i relativi setup funzionino e offrano valide aree di ingresso nei trade. Questo fatto e’ molto significativo perche’ mostra che la logica dei programmi, inizialmente derivata dallo studio della risposta psicologica di gruppo dei trader alle dinamiche di prezzo, e’ evoluta in una direzione che ha gestito correttamente la posizione, il rischio e la presa dei profitti, ma anche continuando a prendere in considerazione questo importante l’aspetto psicologico. Inoltre esso mostra che le regole di base implementate dagli algoritmi computerizzati funzionavano addirittura prima che la stessa tecnologia dei computer fosse inventata.

L’effetto di una crescente presenza del program trading nei mercati, l’alta partecipazione e l’incremento dei volumi nei mercati forex e delle commodities, il crescente numero di professionisti e trader privati, che oggi possono sfruttare le opportunita’ offerte dal mercato con strumenti differenti (ad esempio, nel forex possono oggi essere usati mini-futures, micro-futures, account forex con differente dimensione della posizione e leva, cash) hanno l’effetto combinato di incrementare il volume. In effetti, i risultati dell’analisi tecnica, segnali di trading e setup derivati dall’osservazione degli effetti del program trading funzionano meglio quando la partecipazione nei mercati e’ piu’ alta, cioe’ quando il volume e’ alto. Per quest motivo la liquidita’ nei mercati, messa a rischio dall’HFT, e’ importantissima. In condizioni di alti volumi alcuni mercati mostrano un comportamento piu’ tecnico, con formazioni piu’ prevedibili, piu’ di quanto non sia stato in passato. Con la terminologia di comportamento tecnico indico che il prezzo risponde molto bene a movimenti misurati e alle regole usate program trading che uso nel mio metodo di trading. Questo e’ particolarmente vero per alcumi strumenti finanziari utilizzati per l’hedging con volumi molto alti come il cambio Euro-Dollaro e gli indici del mercato azionario Americano, ma anche di molte coppie del mercato forex e indici azionari dei paesi maggiormente sviluppati (si applica anche al FTSEMib).

Da questo punto di vista non c’e’ mai stata opportunita’ migliore e oggi, noi trader retail abbiamo la possibilita’ di guadagnare in questi mercati cosi’ come fanno i grossi speculatori. Andrete per il percorso tradizionale di apprendimento nell’uso dalla TA, o desiderate scoprire se vale la pena imparare le regole usate del Program Trading e la differenza che potrebbero fare nel vostro trading? A voi la scelta.

Questo articolo e’ apparso sulla mia Newsletter gratuita che ho inviato ieri, domenica 28 Ottobre. La newsletter normalmente contiene vari articoli che includono: una video-review del fine settimana sul cambio Euro-Dollaro e altre coppie forex, indici o commodities, articoli riguardanti il mio metodo di trading, commenti al mercato e anche articoli, come quello appena letto, relativi all’HFT e Program Trading. Potete registrarvi qui per ricevere la newsletter gratuita settimanalmente, cosi’ da poter leggere i prossimi articoli su program trading e HFT. Normalmente non pubblico tutti gli articoli sul blog.

Se avete trovato questo articolo interessante, vi prego di condividerlo con i vostri amici e colleghi trader. Grazie

Buon fine settimana.

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